投資信託基本の基

投資家から集められたお金は信託財産と呼ばれます。それぞれのファンドは、この信託財産をもとに株式や債券を購入し、運用を行うことになります。信託財産の規模は純資産総額と呼ばれる時価総額で表されます。これを全体の口数で割ったのが基準価格。つまり、基準価格は、ファンド１口当たりの現在の値段（時価）ということになります。ファンドが通常、売買されるのはこの基準価格です。
ただし、株式や債権の価格は常に変動するうえ、新たにファンドを購入したり、中途解約したりする人もいます。つまり、ファンドの純資産総額は毎日、変動することになります。
そこで、運用会社ではファンドごとに基準価格を計算し、毎日公表しています。